«Банкам приходится не только менять испорченные банкноты на новые, но и избавляться от десятков тысяч тонн бумажного мусора. Хотя в этих отходах не очень много токсичных веществ, ликвидация их не обходится без ущерба для окружающей среды», – пишут химик Набиль Лаванди (Nabil Lawandy) и физик Андрей Смук (Andrei Smuk), сотрудники фирмы Spectra Systems Corp, занимающейся аутентификацией банкнот.

Лаванди и Смук изобрели специальную моечную камеру, где сверхкритическая двуокись углерода «соскребает» жир с долларов, фунтов, рупий, рублей и юаней. Сверхкритические флюиды – это вещества, которые, благодаря манипуляциям над их температурой и давлением, сохраняют свойства одновременно жидкости и газа.

Если CO₂ нагреть до 60 градусов по Цельсию и поместить под давление 142 кг/см², он проникнет в поры хлопка и льна (из которых сделаны доллары), как газ, и растворит чужеродные примеси, как жидкость.

Дополнительным преимуществом сверхкритического СО₂ является его нетоксичность (по сравнению с большинством доступных на рынке растворителей). Он также используется для очищения высокоточных приборов и в некоторых химчистках. Авторы изобретения пишут, что

их моечная камера (где также применяется ультразвук – но вообще не используются механические силы!) успешно очистило банкноты от микробов и специально нанесенного масла (которому дали окислиться в лабораторных условиях).

Новый процесс не повреждает водяные знаки, нити, голограммы и светящиеся в ультрафиолете чернила (основные средства защиты купюр от подделок).

Наконец, банкноты можно загружать в камеру сразу пачками по сто штук (так называемые корешки).
nauka21vek.ru

Сложно предсказать, что произойдет с биткойном, поскольку он не похож ни на одну валюту, когда-либо созданную человеком. Можно провести параллели с другими монетарными аномалиями вроде e-Gold, каменных монет острова Яп, иракских динаров, но свет еще не видел ничего подобного. Вместо центрального органа биткойн регулируется протоколом компьютера. Вместо того, чтобы служить нуждам отдельной страны или группы стран, он служит всему миру. И поскольку его исходный код является открытым, каждый может запустить свою собственную версию биткойна в любое время.

«Экономисты никогда не помышляли ни о чем таком, пока его не изобрели, поэтому мы только начали продумывать последствия», — говорит Стив Горвиц, экономист университета St. Lawrence, который изучает частные монетарные системы. — «Мнения пока не пришли к единому».

Экономист университета Беркли Бред Делонг считает, что Bitcoin рухнет, поскольку затраты на производство клона биткойна равны нулю. Экономист Тайлер Коуэн из George Mason соглашается и добавляет, что может возникнуть дефляция. Главной заботой Крюгмана в последнее время является предсказуемость стоимости биткойна в будущем.

Успех биткойна обладает потенциалом уничтожения многих представлений о деньгах. «Чтобы быть успешными, деньги должны быть как средством обмена, так и достаточно стабильным средством сохранения стоимости», — пишет Крюгман. Он не уверен, что биткойн является хорошим средством обмена, но что касается сохранения стоимости, биткойнеры думают совершенно не так, как экономисты. По мнению Крюгмана, валюта, которая является надежным средством сохранения сбережений, опирается на центральную власть, готовую выкупить эту валюту, либо на реальную стоимость и ценность, как золото, из которого можно сделать ювелирные украшения. Если у валюты нет центрального казначейства и нет собственной стоимости, люди не будут верить в то, что она сохранит ценность с течением времени.

Существует ряд доказательств того, что человеческая психология может считать средством сохранения стоимости то, что экономисты никогда не посчитают. В 1993 году Саддам Хусейн начал печатать собственную валюту, саддамский динар, на который жителям нужно было обменивать их старые 25-динаровые банкноты. Граждане не доверяли диктатору, который печатал саддамские динары, как сумасшедший. Они хранили старые динары и использовали его как средство обмена, считая, что это относительно стабильное средство сохранения стоимости. Конечно, они ошибались. Старый динар рос в цене, пока не достиг стоимости в 300 саддамских динаров. Но в 2003 году американское правительство ввело новый иракский динар, который срезал стоимость старого динара в два раза.

Если биткойн будет успешным, вполне может статься так, что деньги не обязательно будут функционировать в качестве стабильного средства сбережения — цена на биткойн будет постоянно прыгать, и в век Интернета вполне обычным делом будет следить за ценами на товары и подстраиваться под них.

Однако одними процентами по облигациям доход ФРС не ограничивается. Огромные прибыли приносит сам процесс выпуска купюр. Основной статьей дохода ФРС считается сеньораж – разница между номиналом денежных знаков и себестоимостью их изготовления. Предположим, что себестоимость выпуска банкноты в $100 составляет 15 центов. Значит, сеньораж ФРС составит $99,85 на одной «бумажке».

Огромное количество вопросов и нареканий к ФРС вызывают нормы права, согласно которым лишь органы Федерального резерва могут давать заключение о подлинности денежных знаков. Это порождает предпосылки для тяжелейших злоупотреблений бесконтрольной эмиссией денег, что, по мнению многих представителей власти и общественности имеет место.

Вот мнение одного из председателей Банковского комитета Конгресса США Макфеддена: «В этой стране создана одна из самых коррумпированных в мире организаций. Она пустила по миру народ США и практически обанкротила правительство. К таким результатам привела коррумпированная политика денежных мешков, контролирующих Федеральный резерв».

Сенатор Бейтс эту же мысль раскрыл шире: «Федеральный резерв не является частью правительства США, но обладает большей властью, чем Президент, Конгресс и суды, вместе взятые. Эта организация определяет, какой должна быть прибыль юридических и частных лиц, находящихся в юрисдикции США, распоряжается внутренними и международными платежами страны, является крупнейшим и единственным кредитором правительства. А заемщик обычно пляшет под дудку кредитора».

2. Политика учетной ставки. Коммерческие банки, испытывающие нехватку денежных средств, могут обращаться за кредитом в один из 12 федеральных резервных банков, входящие в ФРС. Исходя из оценок текущей экономической ситуации, Федеральный резерв принимает решение об установлении той или иной процентной ставки по кредитам, предоставляемым заемщикам. Вроде бы, прозрачная и понятная система, однако на практике все далеко не так просто…

Все десятилетия своего существования ФРС разыми способами и под разными предлогами уклонялась от проведения аудиторских проверок своей деятельности. Как это ей удавалось – тема отдельной увлекательной беседы. Первый (!) в истории Федерального резерва аудит состоялся лишь в прошлом году. Конгресс США 25 июля 2012 г. 327 голосами «за» и 98 – «против» принял законопроект Рона Пола об аудите Федерального резерва. И что выяснилось?

Оказалось, что ФРС во время кризиса 2008-го и после него в условиях глубочайшей секретности эмиттировала $16 млрд. и распределила эту колоссальную ничем не обеспеченную сумму среди банков-членов Федерального резерва и, что особенно встревожило проверяющих, — иностранных банков. Последее обстоятельство аудиторы квалифицировали как выпуск фальшивых денег. Итак, от ФРС получили денег: Goldman Sachs – $814 млрд., Merrill Lynch– $2 трлн., City Group – $2,5 трлн., Morgan Stanley – $2 трлн., Bank of America – $1,3 трлн., The Royal Bank of Scotland — $500 млрд., Deutsche Bank — $500 млрд.

Фактически все это означает многократный рост задолженности США перед кредиторами, с которыми у федерального правительства никогда не было соответствующих соглашений на эти суммы. Впрочем, для ФРС эта ситуация выгодна. Согласно опубликованным данным, по мере роста госдолга, возрастала прибыль ФРС. В 2006 г. чистый доход Федерального резерва составил $34,2 млрд., в 2010 г. — $81,7 млрд., по итогам 2011 г. — $77,4 млрд. (не считая триллионов долларов сеньоража). Таким образом, на фоне углубляющегося кризиса, доходы ФРС увеличились в 2,38 раза. Официальный «потолок» государственного долга США за период с 1940 года Сенат поднимал около ста раз! 3 августа 2011 г., государственный долг США превысил валовой внутренний продукт страны. На 17 декабря 2012 года он достиг рекордной величины $16,382 трлн.

3. Операции на открытом рынке. Это – наиболее часто используемая категория управляющих воздействий со стороны ФРС. Практически, регуляторная функция осуществляется путем покупки или продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке. По состоянию на 18 декабря этого года стоимость приобретенных активов (в основном, облигаций) на балансе ФРС достигла рекодного значения в $4 трлн. Год назад, в сентябре 2012 года портфель облигаций в Федеральном резерве стоил $2,82 трлн. На будущий год ФРС планирует прикупить гособлигаций еще на $1,6 трлн.

Соответствующие решения о вливании в межбанковский оборот дополнительных средств за счет покупки казначейских векселей (краткосрочные обязательства) или гособлигаций (долгосрочные), или же о продаже ценных бумаг принимает Федеральный Комитет Открытого Рынка на своих заседаниях, которые проходят восемь раз в году в условиях строгого соблюдения режима секретности.

Кстати говоря, глубокая секретность в делах была характерно ФРС с первых шагов. С самых первых… Занятно читать сегодня историю первого «заседания» учредителей Федерального резерва, о которой поведал миру в своей книге финансовый писатель Берти Чарльз Форбс (да, тот самый Bertie Charles Forbes, который впоследствии основал журнал Forbes). Вот, как он описал это событие: «Представьте себе группу крупнейших банкиров страны тайком выезжающую из Нью-Йорка под покровом ночи в частном вагоне; украдкой пробирающуюся на сотни миль к югу, чтобы приступить к таинственному делу; затем прокрасться на остров, покинутый всеми, кроме нескольких слуг; живущих там целую неделю в условиях жёсткой секретности, так, что даже ни один из них не называл друг друга по имени – чтобы слуги не могли узнать их и раскрыть миру эту странную, самую секретную экспедицию в истории американских финансов.

Я не занимаюсь романтикой; я впервые сообщаю всему миру правдивую историю о том, как был написан знаменитый доклад Олдрича о финансах, ставший основой нашей новой финансовой системы... Всем было предписано соблюдать строжайшую тайну. Общественность не должна была знать даже намёков на то, что должно было быть сделано. Сенатор Олдрич уведомил всех участников тайком прибыть к вагону, поставленному на безлюдном перроне. Делегация благополучно отбыла. Вездесущие нью-йоркские репортеры были одурачены... Нельсон Олдрич объявил Генри, Франку, Полу и Пиатту, что он будет держать их взаперти на острове Джекилл, отрезанными от остального мира, до тех пор пока они не разработают и не подготовят научную основу для Федеральной резервной системы Соединённых штатов…

Во главе рабочей группы был сенатор Нельсон Олдрич, глава Национальной валютной комиссии (ее создал президент Рузвельт в 1908 году после разрушительного кризиса 1907 года). Личный вагон Олдрича, отбывший из Хобокена с опущенными шторами, доставил финансистов на остров Джекилл в штате Джорджия. Несколько лет назад, весьма эксклюзивная группа миллионеров, во главе с Дж. П. Морганом, купила остров в качестве зимней дачи. Они называли себя «Охотничьим клубом острова Джекилл». Клуб острова Джекилл был выбран в качестве места для разработки проекта плана управления деньгами и кредитом народа Соединённых штатов не только из-за своей изоляции, но и потому, что это было вотчиной людей, которые разрабатывали план. Члены Клуб острова Джекилл представляли одну шестую мирового капитала».

4. Стерилизация. Этот термин, в практической деятельности ФРС относится к системе мер контроля за движением международных валютных резервов. Общий объем долларовой массы, обслуживающей международные сделки, находящиеся на счетах и депозитах зарубежных банков, а также под управлением крупных международных финансовых организаций наподобие Международного валютного фонда, составляет несколько сотен миллиардов долларов. Бесконтрольное перетекание этих денег на внутренний рынок США может представлять собой серьезную угрозу стабильности экономики, поэтому в целях недопущения такой ситуации Федеральный резерв предпринимает комплекс мер, объединенных общим названием «стерилизация».

Стерилизация – это действия ФРС, направленные на то, чтобы, образно выражаясь, разделить внутренние, национальные финансовые потоки от потоков, порождаемых внешними экономиками. Практически, операции стерилизации проводятся в форме сделок на открытом рынке, направленных на компенсацию влияния внешних валютных резервов. Следует отметить, что полноценная стерилизация технически доступна, буквально, нескольким мировым центробанкам, в т.ч. ФРС США.

5. Управление резервными требованиями. Устанавливая требования к размерам резервных фондов банков, ФРС добивается наличия в них резервов, превышающих потребности населения в деньгах. Однако этим регуляторное влияние резервных требований не ограничивается. В случае необходимости быстро сократить предложение денег на рынке, ФРС имеет законное право увеличить норму обязательных резервов для банков, вплоть до предельной, установленной законом (14% привлеченного капитала). И наоборот, уменьшая норму резерва, ФРС облегчает условия кредитования. При кажущейся простоте эти операции по манипулированию резервными требованиями очень эффективны, но, по мнению экономистов, приводят к весьма болезненным и даже разрушительным воздействиям на финансовую систему.

Юрий Романов